Diferença Entre Intermediários Entre Forex E Futuros

Spot Market Versus Currency Futures Trading Atualizado: 22 de abril de 2016 às 3:49 AM O comércio de futuros de moeda de uma maneira completamente diferente do mercado de câmbio em moeda estrangeira, onde a negociação é feita principalmente nos mercados à vista e à frente em uma rede eletrônica e telefônica. O mercado de futuros de divisas cresceu consideravelmente desde a sua introdução na divisão do Mercado Monetário Internacional da Chicago Mercantile Exchange no início da década de 1970. Antes do aumento da negociação forex de varejo em linha nos últimos anos, os futuros da moeda negociando no IMM de Chicago eram uma das poucas maneiras pelas quais os indivíduos poderiam negociar moedas em quantidades menores. No entanto, a negociação de futuros é responsável por apenas 7 do volume total forex, que ainda é um número impressionante de 210 bilhões por dia. O que é um contrato de futuros Um contrato de futuros de divisas consiste em um acordo padronizado para fazer a entrega de uma moeda e receber outra moeda em algum ponto fixo próximo a uma taxa determinada pelo mercado. Simplificando, um contrato de futuros de divisas é um contrato a termo com uma data de entrega padrão e os tamanhos de contrato padrão negociados em uma troca centralizada. Diferenças-chave entre futuros cambiais e negociações manuais Ao contrário de uma transação forex regular, onde a data de entrega geralmente ocorre dois dias úteis a partir da data da transação, os contratos de futuros cambiais no IMM têm datas trimestrais de entrega ocorridas na terceira quarta-feira do mês. Por exemplo, um contrato de futuros da libra esterlina britânica versus dólar americano ou GBPUSD seria entregue nos meses de março, junho, setembro e dezembro. Cada contrato de futuros de GBPUSD envolveria um valor de transação de 62.500 libras esterlinas cada. Além disso, desde a troca em que os contratos de futuros são negociados nos Estados Unidos, os contratos são comprados e vendidos em dólares americanos. Isso significa que os preços de futuros para pares de moedas, como EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, são cotados da mesma forma que no mercado spot forex, mas taxas para pares como USDJPY, USDCAD e USDCHF são invertidas. Como os futuros cambiais são negociados A negociação em futuros de divisas foi iniciada pelo Mercado Monetário Internacional, que começou em 1972 no piso da Chicago Mercantile Exchange. Esses futuros tornaram-se populares entre os comerciantes de commodities como forma de especular sobre os movimentos cambiais. O conceito de futuro também é muito familiar para os comerciantes de commodities, pois eles são usados ​​para um agricultor que vende uma safra antes de uma colheita, por exemplo. Com os futuros de divisas, abriu-se um novo mundo que permitiu que os comerciantes menores trocasse efetivamente o mercado cambial sem ter que negociar através de um banco, o que muitas vezes desprezava os comerciantes pessoais que negociavam em tamanhos menores ou simplesmente se recusavam a citá-los. Assistir comércio de futuros de moeda no chão de uma troca pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é uma série de animais selvagens uivando e fazendo gestos uns com os outros. O caos é superficial na melhor das hipóteses, já que praticamente tudo o que acontece no poço comercial é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos tanto para os comerciantes locais quanto para os comerciantes do chão. Futuros de moeda versus Forex Trading Além de datas de entrega e convenções de cotação, existem várias diferenças adicionais entre negociação de futuros de moeda e negociação forex. Por exemplo, a alavancagem permitida com futuros de moeda é de 5: 1 ou 20 do valor do contrato de futuros. Em contrapartida, a alavancagem em algumas contas de divisas de varejo pode chegar a 500: 1 ou 100 vezes a alavancagem de um contrato de futuros. Para os comerciantes dos EUA, a alavanca máxima permitida é 0: 1 para as principais e 20: 1 para os menores de idade. Além disso, embora os mercados dois geralmente valorem as moedas de forma semelhante, pequenas diferenças de preços podem ocorrer entre os mercados de caixa e de futuros. Como resultado, alguns comerciantes de arbitragem de divisas até comercializam um mercado contra o outro, espalhando transações nos mercados a prazo e à frente de posições compensatórias no mercado de futuros de divisas. Outra diferença importante é que os contratos são para quantidades mínimas especificadas ou tamanhos de lote. Por exemplo, o contrato de futuros IMM GBPUSD é de 62.500 libras, enquanto o contrato USDJPY da IMM é de 12.500.000 ienes. Isso pode dificultar a execução de transações para quantidades precisas e especificadas. Além disso, a necessidade de obter uma conta com um corretor de commodities registrado também pode ser mais envolvida do que abrir uma conta de divisas de varejo que parece relativamente fácil de fazer on-line nos dias de hoje. A última consideração é que os contratos de futuros devem negociar como um adiantamento para a data de entrega, em vez de um comércio à vista. Isso significa que os diferenciais das taxas de juros devem ser determinados e levados em consideração no preço de um fabricante de mercado para fornecer uma cotação precisa em um contrato de futuros. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Diferença entre o comércio de commodities e o forex. Estava imaginando se tivemos algum comerciante de commodities aqui. Existem algumas diferenças entre o mercado de divisas e os futuros de commodities. Os mercados spot são mercados de caixa - quotere e nowquot. Comércio de commodities através de contratos de futuros. Esses contratos padronizam o preço, data e entrega de um quotthingquot ou ativos subjacente, como milho, petróleo, títulos T ou mesmo ações isoladas. Note-se que também há mercados spot para commodities, mas quando você compra 500 bushels de milho no mercado à vista, você deveria esperar receber uma quantidade muito grande de milho. Espero que você esteja com fome. Existem também contratos de futuros escritos para recompensas, as mesmas moedas que negociamos no mercado FX local. No entanto, você está apenas negociando um contrato de futuros, não comprando um montante específico de uma moeda e simultaneamente vendendo um montante específico de outra moeda (os pares) como no mercado à vista. Os contratos de futuros também expiram. Dependendo de certos fatores, você teoricamente pode manter uma posição local indefinidamente. No entanto, em algum momento do futuro, você precisará fazer ou receber a entrega dos ativos pelo qual o contrato está escrito. Em essência, mais cedo ou mais tarde, o futuro será o presente, e se você for longo um contrato de milho e mantê-lo até a expiração, você se encontrará o orgulhoso proprietário de 5000 bushels de milho que você agora precisa providenciar para retirar, a maioria Provavelmente em um armazém de grãos ao sudoeste de Chicago. Espero que você esteja com fome e tenha um SUV grande. A maioria dos contratos de futuros, como você pode adivinhar, nunca são mantidos até o vencimento. Além disso, existem intermediários envolvidos na negociação de futuros que estão lá para garantir o desempenho de cada uma das partes em um comércio. Muito parecido com o comércio FX, sempre há uma contraparte para o seu comércio. Para cada posição longa em um comércio de futuros, há um curto. No entanto, ninguém negociaria futuros se houvesse a possibilidade de que 5.000 pedaços de milho não fossem entregues de acordo com as especificações do contrato. Não há tais intermediários no ponto FX, uma vez que não há exigência para o desempenho do contrato. Finalmente, na minha opinião: o preço preenche. Enquanto os mercados FX e futuros do mercado estão sempre sujeitos a um deslizamento normal, um corretor de futuros pode não jogar os mesmos jogos com você, como os corretores FX de varejo fazem rotineiramente. Um preço cotado na negociação de futuros é o preço que outra parte está pronta para comprar ou vender (dependendo do volume). Um corretor de futuros não é uma contraparte do seu comércio como no ponto FX. Eles são seus agentes. Um corretor FX de varejo revela claramente o fato de serem a contraparte de seus negócios - leia as letras finas nos documentos de abertura da sua conta. Você troca contra o seu corretor no FX de spot de varejo, você não troca contra seu corretor em futuros. Tenho certeza de que existem comerciantes de commodities aqui no fórum. Eu aspirai a jogar um dia a esse nível, pois considero que negociar com um corretor FX de varejo é um pouco menos de dor de cabeça do que uma visita ao departamento de veículos motorizados.